Instrumente financiare derivate

Derivata (spre deosebire de contractele standard de vânzare) are capacitatea de a deveni obiect de vânzare. Astfel, un derivat - este de securitate, dar acest statut depinde de legislația specifică țării. Prețul instrumentului derivat și fluctuațiile sale sunt direct legate de valoarea activului suport, dar ele sunt la fel nu este întotdeauna. În cele mai multe cazuri, instrumentele derivate achiziționate de acoperire a monedei sau a riscului de preț de timp pentru profit din cauza fluctuațiilor prețului activului suport.

specificitate derivat constă în faptul că emitentul nu poate fi proprietarul activului suport, precum și valoarea pasivelor privind instrumentele financiare derivate nu complet legate de valoarea activului suport care se află în circulație pe piață.

Pe piața valorilor mobiliare implicate în cifra de afaceri de următoarele tipuri de instrumente derivate:

• opțiuni;
• opțiuni pe rata dobânzii;
• swaptions;
• swap-uri;
• credit default swap;
• swap-uri valutare;
• obligațiuni convertibile;
• contracte futures;
• înainte;
• mandate;
• acord cu privire la viitoarea rată a dobânzii;
• certificate de depozit;
• contracte pentru diferență;
• instrumente derivate de credit;
• instrument de compozit cu caracter personal.

Proprietățile și criteriile de derivați

Instrumentele derivate au o serie de trăsături care le caracterizează în totalitate și se lasă să se distingă valorile mobiliare ale celeilalte:

• valoarea de valori mobiliare derivate variază în consecință fluctuațiile în valoarea activelor suport (rating de credit sau indicele, ratele de index sau valoarea valorii ratei de schimb a bunurilor sau a valorilor mobiliare, precum și rata dobânzii.);
• derivat de cumpărare necesită minime (spre deosebire de alte instrumente ale pieței financiare) costurile financiare;
• Calculul derivatului se realizează, în viitor, în ceea ce privește stabilirea derivatului.

Toate instrumentele derivate, indiferent de activele de bază ale acestora trebuie să îndeplinească anumite condiții, este sensul unei constatări pe piața valorilor mobiliare:

• pe piața instrumentelor derivate direct legate de piața de mărfuri și piața valorilor mobiliare;
• Instrumentele financiare derivate sunt baza activelor sau a altor instrumente derivate subiacente;
• în scopul utilizării de derivați (în majoritatea cazurilor) este de a obține profit speculativ la licitație.

Instrumente financiare derivate - acesta este un instrument pentru a asigura riscul financiar al emitentului care deține activele suport. Această securitate permite producătorului, de exemplu, produsele agricole, pentru a vinde bunuri la un preț fix firmă, indiferent de starea de lucruri de pe piață.

La efectuarea derivat speculativ - una dintre cele mai randament ridicat titluri de valoare. Cu toate acestea, trebuie să se țină seama de faptul că riscurile asociate cu acestea, sunt destul de ridicate. Redarea pe diferența de cost, trebuie să fie deosebit de atenți la factorii externi care pot afecta valoarea activelor subiacente precum și derivate din aceste instrumente financiare.